近期,国内外多家企业纷纷推出人形机器人新品,并将其引入工厂进行实际训练。当前,该领域的市场动态主要受特斯拉(TSLA.US)人形机器人Bot的事件及其量产进度所左右,显示出强烈的主题投资特点。自年初以来,特斯拉Bot的量产预期未能如愿实现,这一板块的走势也因此受到了其他杰出制造商(例如Figure AI、宇树、智元等)的影响。目前,整个行业正处于从初步探索到规模化发展的过渡阶段,特斯拉Optimus的进展、主要制造商的产业化步伐以及智能化技术的迭代升级成为了影响行业走向的关键因素。同时,国内制造商有望加快步伐,追赶国际领先企业。

多家国内外企业近期在人形机器人领域取得了新进展,不仅发布了具备智能化与运动控制升级的新产品,还让这些机器人迈出了进入工厂实地训练与应用的重要一步。特斯拉宣布,计划在明年于其工厂内部署上千台机器人,以实现生产流程中的高效协作。与此同时,Figure AI公司已在宝马汽车制造环境中成功部署了通用型机器人,展现了其在工业应用中的潜力。此外,宇树等公司亦在新能源汽车制造的总装车间内,让机器人执行起了基础性的工作任务。

板块的波动主要受到特斯拉人形机器人Bot的相关事件及其量产进度的影响,呈现出显著的主题投资特征。特别是自年初以来,特斯拉Bot的量产预期未能达标,这一情况进一步促使板块的走势受到其他杰出制造商(例如Figure AI、宇树、智元等)动态的影响。当前,整个行业正处于由初步探索向规模化发展的过渡阶段,特斯拉Optimus的进展、主要制造商的产业化步伐,以及智能化技术的迭代更新,成为了影响行业发展的核心要素。

今年,特斯拉人形机器人的量产进度未能达到市场预期,相比之下,Figure AI、宇树、智元等公司在机器人技术迭代方面取得了超出预期的进展。在此背景下,国产主机厂有望加快步伐,追赶国际领先企业。针对这一趋势,我们可以推演产业链中的投资机会,其核心将聚焦于海内外优秀主机厂的供应链环节。

(恒立佳创是恒立集团在上海成立的一站式客户解决方案中心,旨在为客户提供恒立全球12个生产制造基地生产的液压元件、气动元件、导轨丝杆、密封件、电驱电控、精密铸件、无缝钢管、传动控制与系统集成等全系列产品的技术支持与销售服务。)